欢迎来到科学智库!
主要关注政府管理、科技政策、医疗卫生与社会保障、公共安全与应急管理、城市管理、资源环境与可持续发展、 能源政策与低碳发展、创新与创业,旨在推动政府部门制定更加符合社会需要的公共政策并可供相关领域研究人员参考。
您的位置:首页 > 公共政策智库 >智库资源 >3.2.2 Granger因果检验

3.2.2 Granger因果检验

出版日期:2009-11  ISBN:978-7-03-024758-2  丛书:经济预测科学丛书  中图法分类:F746 
内容提要
在经济变量中有一些变量显著相关,但它们未必都是有意义的。在计量经济学领域中,Granger因果检验是应用最常见的一种判断变量之间因果关系的方法。Granger(1969)首次分析了一个变量是否是另一个变量引起的问题。假定变量y与x,x是否引起y,主要看现在的y能够在多大程度上被过去的x解释,加入x的滞后值是否能使解释程度提高。如果x在y的预测中有帮助,就可以说“y是由xGranger引起的”。如果基于(yt,yt-1,…)预测yt+i得到的均方误差(MSE),与基于(yt,yt-1,…)和(xt,

国际石油期货市场构成

来自《国际石油期货价格预测及风险度量研究》作者:温渤   李大伟   汪寿阳  ISBN:978-7-03-024758-2 

在国际石油期货市场方面,纽约商品交易所(NYMEX)、伦敦国际石油交易所(ICE)、新加坡交易所(SGX)、东京工业品交易所(TOCOM)是国际石油期货交易的主要场所。自纽约商品交易所1978年推出第...... [更多]

国际石油期货价格信息传导框架

来自《国际石油期货价格预测及风险度量研究》作者:温渤   李大伟   汪寿阳  ISBN:978-7-03-024758-2 

现实中影响国际石油期货价格的因素很多,根据Pindyck(1978)给出的理论模型,我们把这些因素分为供给因素、需求因素、投机因素和一些突发因素等。供给方面的因素可以分为三个方面:长期、中期...... [更多]

国际石油期货价格微观形成

来自《国际石油期货价格预测及风险度量研究》作者:温渤   李大伟   汪寿阳  ISBN:978-7-03-024758-2 

根据市场微观结构理论,我们知道石油期货价格的形成与石油期货市场微观结构也有一定程度的关联。从结构上讲,市场微观结构大致可以包括四个方面:委托机制、有价证券交易机制、信息披露与清算交...... [更多]

国际石油期货价格信息含量

来自《国际石油期货价格预测及风险度量研究》作者:温渤   李大伟   汪寿阳  ISBN:978-7-03-024758-2 

一般而言,期货合约到期时,期货价格和现货价格相同,否则便存在无风险套利机会。期货价格与现货价格在长期内维持一个均衡关系,但在短期内又存在一定的偏离。研究期货价格与现货价格的信息含量...... [更多]

3.2.1 波动性度量

来自《国际石油期货价格预测及风险度量研究》作者:温渤   李大伟   汪寿阳  ISBN:978-7-03-024758-2 

波动性是指价格非预测变化的趋势,或者说是指收益的不确定性。Madhavan(1992)把波动性定义为价格的变化,人们偏好低波动性,低波动性减少了投资者承担的不必要的风险,因此可使市场交易者在价...... [更多]

3.2.2 Granger因果检验

来自《国际石油期货价格预测及风险度量研究》作者:温渤   李大伟   汪寿阳  ISBN:978-7-03-024758-2 

在经济变量中有一些变量显著相关,但它们未必都是有意义的。在计量经济学领域中,Granger因果检验是应用最常见的一种判断变量之间因果关系的方法。Granger(1969)首次分析了一个变量是否是另一...... [更多]

国际石油期货价格供给因素

来自《国际石油期货价格预测及风险度量研究》作者:温渤   李大伟   汪寿阳  ISBN:978-7-03-024758-2 

根据2.3节的内容,我们主要分析的供给因素包括石油储量、石油产量以及石油库存等三个方面(数据来源:路透金融信息系统)。3.3.1 石油储量美国、欧洲国家、中国、印度、OPEC国家、非OPEC国家、O...... [更多]

国际石油期货价格需求因素

来自《国际石油期货价格预测及风险度量研究》作者:温渤   李大伟   汪寿阳  ISBN:978-7-03-024758-2 

3.4.1 石油消费北美地区、亚洲地区、主要欧洲国家、OECD国家石油消费量如图3.9所示。 图3.9 世界主要地区石油消费量(单位:千桶/日) < [更多]