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人民币压力指数测算:实证分析

出版日期:2010-01  ISBN:978-7-03-026087-1  丛书:国家自然科学基金应急项目系列丛书  中图法分类:F740.3 
内容提要
本节将对上述理论进行实证检验。在短期中,均衡汇率偏差一般用利率平价公式决定的汇率和实际汇率的偏差表示。这里引进无交割远期汇率NDF

境外中国股票衍生品交易对中国金融资产定价的影响

来自《大宗商品与金融资产国际定价权研究》作者:吴冲锋  ISBN:978-7-03-026087-1 

境外中国股票衍生品交易对中国金融资产定价的影响 1.1 概述 1.1.1 研究背景 改革开放20多年来,中国经济以其持续高速的发展吸引了世界各地投资者的目光,为了能够分享中国经济发展成果,近几年...... [更多]

人民币NDF对人民币汇率市场影响的理论分析

来自《大宗商品与金融资产国际定价权研究》作者:吴冲锋  ISBN:978-7-03-026087-1 

2.2.1 人民币NDF对人民币汇率市场的影响途径汇率市场化进展缓慢、汇率避险工具缺乏以及外汇管制严格等因素,使得我国客观上形成了境内、境外两个人民币外汇市场。比较起来,境内人民币汇率市场...... [更多]

人民币NDF对人民币汇率决定机制的实证研究

来自《大宗商品与金融资产国际定价权研究》作者:吴冲锋  ISBN:978-7-03-026087-1 

随着人民币NDF的交易规模和市场影响的逐渐扩大,国内外学者也开始就人民币NDF对人民币汇率的影响进行了一些实证研究。Fung等(2004)最早对人民币NDF市场进行定量研究,他们采用升贴水的大小度...... [更多]

离岸衍生品(NDF)对境内产品影响的案例分析

来自《大宗商品与金融资产国际定价权研究》作者:吴冲锋  ISBN:978-7-03-026087-1 

2.4.1 韩国案例1.韩国外汇体制的改革与开放进程韩元NDF是一种远期外汇产品,它的产生和发展同韩国的外汇政策、外汇市场发展程度都是密不可分的。只有当外汇市场发展到一定阶段后,才可能具备产...... [更多]

汇率理论和外汇压力理论模型

来自《大宗商品与金融资产国际定价权研究》作者:吴冲锋  ISBN:978-7-03-026087-1 

3.2.1 均衡汇率理论人民币汇率升值的压力来自于人民币汇率对均衡汇率的偏离,因此,度量人民币升值压力的大小,就是要度量这种偏离幅度的大小。从这个意义上说,首先需要研究不同期限的均衡汇率...... [更多]

人民币压力指数测算:实证分析

来自《大宗商品与金融资产国际定价权研究》作者:吴冲锋  ISBN:978-7-03-026087-1 

本节将对上述理论进行实证检验。在短期中,均衡汇率偏差一般用利率平价公式决定的汇率和实际汇率的偏差表示。这里引进无交割远期汇率NDF [更多]

人民币压力指数系统的构建

来自《大宗商品与金融资产国际定价权研究》作者:吴冲锋  ISBN:978-7-03-026087-1 

3.4.1 构建人民币压力指数系统的重要意义国际上各个主要国家都已推出本国货币的汇率指数,如“美元指数”、“日元指数”等,通过这一综合性的、宏观性的金融指标能够及时地反映本国货币的综合汇...... [更多]

金融衍生品市场监管理论

来自《大宗商品与金融资产国际定价权研究》作者:吴冲锋  ISBN:978-7-03-026087-1 

4.2.1 金融衍生品市场监管的一般理论现代监管理论认为,由于市场自身存在内在的缺陷,必须由监管机构实施监管,才能保证市场的正常运行。所谓市场缺陷,是指市场机制在若干领域或情形下,失去其...... [更多]